Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н)

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н)Облигации федерального займа для населения или ОФЗ-н, еще их называют народными облигациями — это один из способов инвестиций. Что такое ОФЗ-н, где купить и какой доход они могут принести их владельцу, рассмотрим в данной статье.

Большинство людей знает лишь о вкладах, и по их мнению это единственный стабильный способ получать пассивный доход. Но это не так, сегодня банки могут предложить физическим лицам более широкий спектр финансовых инструментов, которые приносят прибыль. И одним из них, как раз являются облигации федерального займа для населения или ОФЗ-н.

Что собой представляют ОФЗ-н

ОФЗ-н — это долговые ценные бумаги, эмиссию которых осуществляет государство в лице Минфина с целью заимствования денег у населения. Официальная позиция Минфина об облигациях такова:

Цель проекта — повышение финансовой грамотности населения, воспитание у граждан культуры сбережения и инвестирования средств.

Выпуск новых гособлигаций никак не связан с какими-то трудностями исполнения федерального бюджета.

Начиная с 26 апреля и включительно по 25 октября 2017 года можно стать владельцем государственных долговых бумаг.

Кстати, это дебютный выпуск ОФЗ-н Минфином. В планы ведомства входит ежегодная эмиссия этих ценных бумаг на сумму от 20-30 млрд. рублей.

Доход по облигации

Облигации являются долговыми ценными бумагами и свидетельствуют о наличии обязательств перед их владельцами. За использование денег, их эмитент — в данном случае Минфин, обязывается раз в полгода выплачивать купонный доход (процент от номинала облигации) — это и является доходом облигации.

Купонная ставка:
  • по первому купону – 7,50% годовых;
  • по второму купону – 8,00%;
  • по третьему  – 8,50%;
  • по четвертому – 9,0 0% ;
  • по пятому  – 10,00 % ;
  • по шестому – 10,50% .

Где купить облигации федерального займа для населения




ОФЗ-н  можно приобрести в отделениях двух банков-агентов: ВТБ-24 и Сбербанке, но не в любом.

Сбербанк продает облигации только в подразделениях с зонами Сбербанк Премьер. Надо зайти на эту страницу банка и выбрать отделения «Для клиентов Сбербанк Премьер». Таких отделений немного по стране, на 1 средний город или даже целую область/республику может быть ни одного Премьера или всего один.

В ВТБ-24 народные облигации можно купить в отделениях, оформляющих инвестиционные услуги. Список таких отделений смотрите здесь.

Кто может стать владельцем ценных бумаг

Купить облигации федерального займа в Сбербанке могут физлица, которые соответствуют таким простым критериям:

  • являются гражданами РФ;
  • их возраст больше 18 лет.

Как купить облигации

Чтобы купить облигации надо:

  • прийти в  нужное отделение банка-агента (отыскав его сначала);
  • открыть брокерский счет и счет депо:
  • подать поручение на приобретение облигаций.

Если счета уже есть, то облигации можно покупать в личном кабинете банка-агента через интернет.

Основные параметры

Ценные бумаги, которые реализовываются Сбербанком путем открытой подписки, предусматривают следующие условия размещения:

  • номинальная стоимость одной ценной бумаги – 1 000 рублей;
  • минимальная покупка 30 облигаций, что соответствует взносу 30 тысяч рублей, а максимальный размер инвестиций не может превышать 1,5 млн. рублей;
  • максимальный срок размещения – 3 года;
  • периодичность выплаты процентов – каждые полгода;
  • ставка доходности зависит от срока владения ценной бумаги и варьируется в пределах от 7,5% до 10,5% годовых;
  • досрочное погашение – если до окончания первого года пользования, тогда возвращается только номинальная стоимость облигаций. А уже после полного года владения, кроме своих денег инвестор получает также и процентный доход.

Действующие ограничения по операциям с ОФЗ-н

Покупатель ОФЗ-н обязывается соблюдать следующие условия размещения:

  • ценные бумаги не могут быть переданы в другой депозитарий или банк. Другими словами агентом размещения облигаций является Сбербанк и только он может вести их депозитарный учет;
  • облигации федерального займа не могут быть предметом купли-продажи как между физическими, так и юридическими лицами. Их выкуп может осуществить только Сбербанк;
  • облигации не могут быть предметом залога и выступать в качестве обеспечения по всем видам активных операций.

Банковские комиссии

За операции с долговыми ценными бумагами банк-агент берет следующие комиссии:

  • до 50 000 рублей – 1,5%;
  • от 50 001 до 300 000 рублей – 1,0%;
  • от 300 001 рублей – 0,5%.

Стоит учесть, что эту плату финансовое учреждение удерживает дважды: при покупке клиентом облигации и при ее предъявлении к выкупу.

Пример расчета доходности облигации

На сайте Минфина есть калькулятор, которым может воспользоваться каждый желающий, чтобы рассчитать возможную выгоду от инвестирования своих свободных денег в ОФЗ-н.

Все что нужно, это ввести дату сделки и количество облигаций. Напоминаем, что минимальное количество ценных бумаг не может превышать 30 штук.

К примеру, введя данные о том, что подача заявки на покупку 30 облигаций будет 4 августа 2017 года, таблица показывает доходность облигаций к погашению по ставке 9,19% годовых. Таким образом, разместив 30 000 рублей за три года можно заработать 8 271 рубля. Однако не нужно забывать о комиссии агента, которая с 30 000 рублей составит 900 рублей. Итого доход от инвестиций – 7 371 рубля.

Но это все равно больше, чем можно заработать, разместив на вкладе 30 000 рублей под 8% годовых. Прибыль вкладчика в соответствии с такими параметрами составит 7 200 рублей.

Преимущества ОФЗ-н

Привлекательность государственных ценных бумаг обусловлена следующими факторами:

  • невысокий уровень риска;
  • государственные гарантии возращения всей суммы вложений, в то время как по вкладам максимальный размер возмещения не может превышать 1,4 млн. рублей;
  • наличие возможности досрочного разрыва договора;
  • процентный доход растет до конца срока погашения облигаций;
  • доступность – для покупки пакета облигаций достаточно всего 30 тысяч рублей;
  • облигации могут передаваться по наследству;
  • полученный процентный доход по облигациям федерального займа не подлежит налогообложению.

Недостатки облигаций

Отталкивает потенциальных клиентов от покупки ОФЗ-н следующие моменты:

  • наличие агентской комиссии, что снижает уровень доходности ценных бумаг;
  • порог вхождения, который установлен на минимальной отметке 30 000 рублей;
  • при досрочном выкупе облигаций клиент получает не все свои деньги. С него удержат комиссию от 0,5% до 1,5%. То есть операция может стать еще и убыточной для инвестора;
  • отсутствие режима свободной торговли облигациями – их владелец может их предъявить только агенту и больше никому;
  • при дефолте государство может провести реструктуризацию своих долгов, в т.ч. и по облигациям, что отрицательно скажется на их доходности и снизить вероятность своевременного погашения.

Облигации федерального займа для населения являются альтернативой долгосрочных вкладов. Но на сегодняшний день их уровень доходности составляет всего 9,19% годовых, что соответствует процентной ставке многих банков по вкладам на 1 год.

Так к примеру, Локо-банк по программе «Доходная стратегия» предлагает 9,6% годовых, Банк «ФК Открытие» — 9,0% годовых и это без разных комиссий. В то время как владелец облигаций теряет от 0,5% до 1,5% на комиссии агента. И это существенно снижает уровень привлекательности ценных бумаг. Ведь людям проще и понятней разместить деньги на вкладе, чем инвестировать в государственные облигации.

Кроме этого вклады до 1,4 млн. рублей гарантируются АСВ, что также является плюсом для классического депозита. Но с другой стороны, при желании осуществить инвестицию на сумму, что превышает эту величину клиенту лучше и выгодней покупать облигации. Во-первых, возврат всех денег будет гарантироваться государством, а во-вторых – комиссия агента в таком случае будет минимальная 0,5%.

Кому интересны ОФЗ-н

Большинство россиян не знает, что такое ОФЗ-н и скорее всего, и не узнает. Опытному инвестору народные облигации не интересны, ему проще и удобнее приобретать рыночные ОФЗ. Начинающему инвестору выгоднее и спокойней открыть вклад в банке.

Облигации федерального займа для населения будут интересны осторожному, не квалифицированному инвестору, который доверяет свои деньги только государственным банкам, а проценты по вкладам там низкие. Он верит в государственные гарантии, хочет попробовать что-то новое, но достаточно простое и консервативное. Вот ему то и будут привлекательны народные облигации.

АА

© 2017 Финансовый блог // Дизайн и поддержка: GoodwinPress.ru